变革/演化——持续深化

支付系统创新的动力

本文由JP Fabri撰文。 他是一名应用经济学家，积累了丰富的本地和国际经验。Fabri是马耳他前总理和马耳他中央银行行长私人办公室的成员。他还拥有国际政策咨询经验，曾担任9个国家政府的经济复原力和善治顾问。Fabri也是马耳他大学的客座助理讲师。

支付系统往往被认为是理所当然，被低估了。当代已经出现了看到信用卡、借记卡、在线支付、手机支付、非接触式支付和其他创新支付方式的出现。支付服务支撑着大街、工业巨轮、市场运作以及政府的存在。无论是对社会还是对企业来说，没有其他银行活动像支付一样重要。

信用卡钱包技术和监管正在推动支付系统的创新，并创造新的价值来源。如此重大的变化，未来的支付市场将对今天的银产业和其他产业的结构也产生深远的影响。

2015年，欧盟采取行动，在欧洲建立一个支付服务的 “数字单一市场”。这一举措得到了欧盟第二支付服务指令（PSD2）的支持，该指令强化了消费者权利，引入新的安全措施，并为其本身建立开放式银行（OB）提供了监管基础设施。这项改变游戏规则的指令向第三方供应商（TPPs）开放了消费者的银行账户，释放银行的数据湖，并提供一个与其他金融服务提供商公平竞争的环境。因此，它代表了欧洲银行业的根本性变革，也是迈向开放式金融的重要一步。PSD2于2018年1月成为各成员国的法律，其措施在2020年12月之前分阶段生效并可执行。PSD2被视为欧洲对这一快速变化领域的回应，旨在定义和开拓支付服务的未来。

支付服务的未来

毫无疑问，技术和消费者行为正不断推动支付服务的发展。新冠肺炎的经验也加速了替代性支付方式的使用，许多分析家认为，支付将加速走向无现金社会。以下几点，越来越被视为未来此类服务背后的关键驱动力：

• 无现金——更多的现金将被电子交易所取代，音位支付创新使客户即使在小额交易中也能使用移动和其他替代支付手段
  
• 互动——随着支付和移动性的日益整合，对商家和金融机构而言，支付交易作为潜在的客户互动点的重要性将不断提高
  
• 数据驱动——随着电子支付的广泛应用，将从支付交易中积累更多的数据，使金融机构、服务提供商和商户能够更好地了解客户和业务情况
• 增加贷款的机会——随着越来越多的付款通过电子轨道处理，金融机构对个人和企业的现金流和支出模式的可见度将提高，从而提高其向过往不太了解的客户提供贷款的能力
• 降低成本——由于创新的解决方案建立在现有基础设施上，其可变成本很低，因此随着电子支付量的增加，电子交易的成本将下降

这些力量，加上监管和技术创新，将开创一个客户控制的新时代。如果有适当的权限，客户将能够把他们的账户信息和支付选项集中到一个统一的移动应用程序中，使其能够在自行选择的平台上进行日常银行业务，该平台由他们的银行或创新金融技术提供。虽然银行面临的显著威胁为无中介化，金融科技可能拥有客户关系，而传统银行只是维持基础设施架构。虽然银行可能会选择只将PSD2视为合规工作，但我坚信，实际上银行应该通过成为客户值得信赖的集成商和服务提供商，将该法规转化为竞争优势。

PSD2：成功还是成仁？

我们知道，PSD2背后的立意良善，但执行起来却很仓促和不完整。PSD2主要在两个方面受到阻碍：

• “支付账户”的有限制定义，使第三方供应商（TPP）可以从银行和其他帐户服务与支付服务提供商获取的数据在性质和数量上受到限制。
• 由于缺乏标准化规则，导致银产业采用不同的应用程序接口/修正接口框架，使得TPP整合过于繁琐且成本高昂。

综上所述，目前的框架还有很多需要改进的地方，总体上不适合以无障碍的方式全面推广开放银行和开放金融。因此，未来的TPP被迫探索与选定的银行建立私人信托框架的可能性，或者根据各家银行的特定规则与每家银行进行独立的联系。

欧盟委员会认识到，PSD2没有达到预期，其革命性范围受限。为此，在2020年9月，它推出了一个非常全面的数字金融套餐。

数据为王：数字化、开放且数据驱动的未来

数字金融战略提出了总方针，引导欧洲在未来几年支持金融的数字化转型，同时对其风险进行监管。该战略提出了四大重点：消除数字单一市场的碎片化、调整欧盟监管框架以促进数字化创新、促进数据驱动的金融、应对数字化转型带来的挑战和风险，包括增强金融体系的数字化运营弹性。拥抱数字金融将释放欧洲的创新，并创造机会为消费者开发更好的金融产品，其中也包括为目前无法获得金融服务的人。它开启了向欧盟企业，特别是中小企业输送资金的新途径。

推动数字金融，将因此使欧洲的经济复苏战略和更广泛的经济转型得到支持。它将开辟新的渠道，调动资金支持 “绿色协议”和欧洲新工业战略。

随着数字金融加速跨境业务的发展，它也有可能加强银行联盟与资本市场联盟的金融市场一体化，从而加强欧洲的经济和货币联盟。

拥有一个强大而有活力的欧洲数字金融领域，欧洲强化金融服务开放战略自主权的能力将提升，进而加强欧洲监管和监督金融体系的能力，以保护欧洲的金融稳定和共同价值。

欧盟委员会推出的配套计划包括数字金融战略、零售支付战略、欧盟加密资产监管框架的立法建议，以及欧盟数字运营弹性监管框架相关建议。零售支付战略旨在为欧洲公民和企业带来安全、快捷、可靠的支付服务。它将使消费者更容易在商店支付和安全、便捷地执行电子商务交易，同时确保在欧洲范围内成功推出即时支付。为此，它力求在欧盟实现一个完全一体化的零售支付系统，包括即时跨境支付解决方案。这将促进欧盟和其他管辖区之间的欧元支付；同时，将促进本土和泛欧支付解决方案的出现。与此密切相关的是数字金融战略，该战略基于另外4个支柱，”通过共同数据空间促进金融领域的数据驱动创新 “就是其一。

该支柱下的主要方向之一，在于 “促进欧盟金融业内外企业对企业的数据共享”。这有效地概述了欧盟未来几年的开放金融战略。为此，欧盟委员会打算在2022年之前发布这样一个框架的提案，并打算在2024年之前将其最终确定并推出。该框架本身的结构将围绕着：

• 对整个2021年的PSD2进行审查——我们预计这将包括对指令范围的全面审查，并将寻求纠正之前讨论的两个主要障碍。
• 欧盟的数据战略，除其他高层目标外，主要在以下方面展开：
  • 建立符合GDPR的框架；
  • 制定一部新的《欧盟数据法》（将在2021年全年讨论）；以及
  • 一项新的《欧盟数字服务法》

欧盟的数据战略是一项非常雄心勃勃的任务，旨在创建一个单一的数据市场，并围绕数据共享建立新的部门和利基。该文件具有很强的概括性，以作为私营和公共部门的未来路线图。它解决了整个欧盟目前面临的数据相关障碍，以及克服这些障碍的高级战略方法。这个愿景远远超出了金融服务的范围，因为该战略具有高度的跨部门性质，并关注医疗保健、气候变化、公共记录等。

在金融领域，欧盟立法要求金融机构披露大量的数据产品、交易和财务结果。此外，修订后的《支付服务指令》标志着欧盟向开放银产业务迈出了重要一步，在获取消费者和企业银行账户数据的基础上，可以向其提供创新的支付服务。展望未来，加强数据共享将成为刺激创新以及实现欧盟层面其他重要政策目标的基石。

欧盟委员会将进一步敦促，以获得目前法律规定应公开披露的金融数据或监管报告数据，例如，通过推广使用共同有利于竞争的技术标准。这将促使这些可公开获取的数据被更有效地处理，以利于其他具有公共利益的政策，像是通过更加一体化的资本市场，增加欧洲企业的融资渠道、提高市场透明度，并支持欧盟的可持续金融。

欧洲支付服务：该往何处去？

委员会认识到，支付是金融领域数字化创新的前沿。随着数字化和消费者偏好的变化，支付服务提供商将越来越多地放弃传统的支付工具，开发新的支付启动方式。

然而，欧盟支付市场目前在国界上高度分散。除了少数几个主要的全球参与者——如全球支付卡网络和大型技术供应商——几乎没有任何数字支付解决方案可以在欧洲各地的商店和电子商务中进行支付。

虽然有一些令人鼓舞的发展，如欧洲支付倡议（EPI）项目，以及促进即时支付解决方案互操作性的欧洲共同计划与规则作业，但委员会认识到了不同步与市场进一步分割的风险。

展望未来，该战略设想实现一个完全一体化的零售支付系统，促进本土和泛欧支付解决方案的出现。对外，该战略提出欧盟委员会的计划，即欧盟将在与非欧盟辖区的跨境支付方面做出重大贡献，支持欧元的国际作用和欧盟的开放战略自主权。

尽管PSD2在初期遭遇挫折，但我同样坚信，未来是一个开放的银行世界。PSD2为这样一个新世界奠定了监管基础，新的数字金融战略和修订后的PSD2必将继续为这个开放的未来做出贡献。

尽管比最初预期的要慢，支付领域的演化将可能引发一场革命。

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